Finančný slovník

CAGR (Compound Annual Growth Rate) ukazuje priemerný ročný výnos investície počas určitého obdobia, ak by tento výnos bol rovnomerne rozložený každý rok. Je to užitočný nástroj na porovnanie výkonu rôznych investícií alebo projektov, pretože zohľadňuje efekt zloženého úroku. Pomáha investičným profesionálom a jednotlivcom pochopiť, ako sa ich investície vyvíjali v čase.

Carry trade je označenie pre investičnú či tradingovú stratégiu, ktorá je postavená na využití rozdielov medzi úrokovými sadzbami naviazanými na dve rôzne meny. Celý princíp tejto stratégie v praxi spočíva v pôžičke v mene s nízkou úrokovou sadzbou s tým, že sa tieto požičané prostriedky následne využijú na nákup druhej meny, ktorá má naopak vyššiu úrokovú sadzbu.

Investor či trader pri tom chce realizovať profit na úrokovom rozdiele, ktorý z carry trade plynie. Rozdiel sa pri tom odvíja od skutočnosti, že na menových trhoch sa spája držanie menovej pozície cez noc s tzv. swapom, ktorý môže byť pre investora buď kladný, alebo záporný.

Do hry vstupuje samozrejme aj kurzový pohyb, ktorý môže efekt carry trade znásobiť, ale aj úplne vymazať. Pokiaľ sa teda investor chce zamerať čisto na carry trade a ideálne eliminovať efekt kurzových pohybov, je vhodné pre carry trade voliť stabilné meny, pri ktorých je relatívne nízke riziko kurzových výkyvov.

Cash flow je ukazovateľ, ktorý sleduje pohyb peňažných prostriedkov do a z firmy počas určitého obdobia. Vyjadruje schopnosť podniku generovať hotovosť na pokrytie výdavkov, splácanie dlhov alebo investície. Rozdeľuje sa na operatívny, investičný a finančný cash flow, pričom každý odráža peňažné toky z konkrétnych oblastí činnosti firmy.

Celkový výnos fondu od založenia je percentuálny nárast hodnoty investície v fonde od jeho vzniku až po aktuálny dátum. Tento výnos zohľadňuje všetky zmeny v hodnote fondu vrátane prípadných dividend, úrokov a zhodnotenia aktív. Poskytuje investorom prehľad o dlhodobej výkonnosti fondu a pomáha im posúdiť, ako efektívne fond využíva investovaný kapitál v priebehu času.

Click & mortar označuje podniky, ktoré kombinujú fyzické kamenné obchody s online predajom. Tento model umožňuje zákazníkom nakupovať produkty alebo služby online, ale zároveň poskytuje možnosť osobne navštíviť kamenné prevádzky. Click & mortar podniky často využívajú výhody oboch kanálov, aby rozšírili svoj dosah, zlepšili zákaznícky zážitok a zvýšili flexibilitu nákupu.

Crowdfunding je spôsob financovania, pri ktorom sa na projekt alebo firmu skladá väčší počet ľudí menšími čiastkami, obvykle cez online platformu. Namiesto jedného veľkého investora tak kapitál vzniká z mnohých menších príspevkov.

Existuje niekoľko typov crowdfundingu. U darcovského ľudia prispievajú bez nároku na protiplnenie, často na dobročinný účel. Pri odmenovom získavajú napríklad produkt v predpredaji alebo inú odmenu. Úverový crowdfunding funguje ako pôžička s očakávaným splatením a úrokom, zatiaľ čo pri investičnom crowdfundingu investor získava podiel vo firme.

Práve úverový a investičný crowdfunding sú spojené s vyšším rizikom. Projekt nemusí uspieť, firma nemusí byť schopná splácať a investovaný podiel môže byť ťažko predajný. Investor by preto mal sledovať nielen očakávaný výnos, ale aj riziko, likviditu a investičný horizont.

S financovaním firiem, hľadaním vhodných investorov a kapitálom pre ďalší rozvoj pracujeme aj v rámci investičného bankovníctva WOOD & Company. Na rozdiel od verejného crowdfundingu ide spravidla o individuálne posudzované transakcie a príležitosti určené skôr skúsenejším alebo kvalifikovaným investorom.