Finančný slovník

Akciový fond je typ podielového fondu, ktorý investuje väčšinu svojho majetku do akcií spoločností. Cieľom akciového fondu je dosiahnuť rast hodnoty investície prostredníctvom zhodnotenia akcií, a to buď formou kapitálového zisku (rast ceny akcií) alebo dividend (výplaty zisku spoločností). Tento typ fondu môže byť zameraný na konkrétne odvetvia, regióny alebo veľkosť spoločností.

Akvizícia je proces, pri ktorom jedna spoločnosť nadobúda kontrolu nad inou spoločnosťou prostredníctvom kúpy jej akcií alebo aktív. Cieľom akvizície môže byť rozšírenie podnikania, vstup na nové trhy, získanie nových technológií alebo zvýšenie trhovej sily. Akvizícia môže byť "priateľská" (friendly takeover), ak s ňou súhlasia obe strany, alebo "nepriateľská" (hostile takover), ak prebieha proti vôli manažmentu cieľovej spoločnosti.

Anualizovaný výnos je priemerný ročný výnos z investície za určité obdobie, prepočítaný na ročnú bázu. Umožňuje porovnanie výkonnosti investícií, ktoré môžu mať rôzne dĺžky trvania. Anualizovaný výnos zohľadňuje kumuláciu výnosov v priebehu času, čím poskytuje realistickejší obraz o dlhodobej ziskovosti investície.

Asset deal je transakcia, pri ktorej kupujúci získa konkrétne aktíva spoločnosti (napr. nehnuteľnosti, zariadenia) namiesto akcií firmy. Tým sa vyhne preberaniu záväzkov firmy a získa len to, čo je pre neho dôležité. Tento typ dohody poskytuje väčšiu kontrolu nad získanými aktívami, ale pre predávajúceho môže byť daňovo menej výhodný.

Asset management (správa aktív) je profesionálna správa investícií, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti a iné cenné papiere, s cieľom dosiahnuť čo najlepšie výnosy pre klienta. Správcovia aktív analyzujú finančné trhy, hodnotia riziká a aktívne rozhodujú o nákupe alebo predaji aktív v portfóliu. Správa aktív môže byť poskytovaná jednotlivcom, inštitúciám alebo investičným fondom, ktorý si za svoje služby účtuje poplatok.

Asset management company, teda spoločnosť pre správu aktív, je finančná inštitúcia, ktorá profesionálne spravuje investície v mene svojich klientov. Zhromažďuje finančné prostriedky od jednotlivcov aj inštitucionálnych investorov, napríklad penzijných fondov, poisťovní alebo nadácií. Tieto prostriedky následne investuje do rôznych typov aktív, ako sú akcie, dlhopisy, fondy, nehnuteľnosti alebo ďalšie finančné nástroje.

Cieľom je dlhodobo zhodnocovať zverené prostriedky pri riadení rizika. Asset management spoločnosť preto analyzuje finančné trhy, vyberá vhodné investičné nástroje a zostavuje diverzifikované investičné portfóliá, ktoré priebežne upravuje podľa vývoja trhu a investičnej stratégie klienta.

Veľkosť majetku, ktorý asset management spoločnosť spravuje, sa označuje ako AUM (assets under management) a patrí medzi hlavné ukazovatele jej veľkosti. Za správu investícií si tieto spoločnosti zvyčajne účtujú poplatky, najčastejšie podľa objemu spravovaných aktív.