REIT

Repo sadzba je úroková sadzba, ktorú centrálna banka používa pri tzv. repo operáciách – operáciách, prostredníctvom ktorých reguluje množstvo peňazí (likviditu) v bankovom systéme. Ide o dohodu o spätnom nákupe, pri ktorej si centrálna banka od komerčných bánk požičiava alebo im naopak poskytuje peňažné prostriedky výmenou za cenné papiere, ktoré sa po uplynutí dohodnutej doby vrátia späť za vopred stanovenú, mierne vyššiu cenu. Práve tento rozdiel v cene predstavuje úrok, ktorý zodpovedá výške repo sadzby. 

Repo operácie môžu mať rôznu splatnosť. Ak je ich základnou  splatnostou 14 dní, repo sadzba sa často označuje aj ako 2T repo sadzba (dvojtýždňová repo sadzba). Ide o kľúčový nástroj menovej politiky, ktorým centrálna banka priamo ovplyvňuje krátkodobé trhové úrokové sadzby a nepriamo aj vývoj inflácie v ekonomike. 

Vývoj repo sadzby patrí medzi dôležité ukazovatele, ktoré sledujú investori, banky aj domácnosti, keďže jej zmeny signalizujú smerovanie menovej politiky. Rast repo sadzby zvyčajne súvisí so snahou centrálnej banky utlmiť vysokú infláciu, zatiaľ čo jej pokles má naopak podporiť ekonomickú aktivitu tým, že sprístupňuje lacnejšie financovanie. Tieto zmeny sa následne premietajú aj do úrokových sadzieb na úveroch, hypotékach, sporiacich produktoch či cien dlhopisov.

Retailový investor je jednotlivý investor, ktorý investuje svoje osobné finančné prostriedky do rôznych investičných nástrojov, ako sú akcie, dlhopisy, fondy alebo nehnuteľnosti. Retailoví investori sú často oproti inštitucionálnym investorom, ako sú banky alebo investičné fondy, menej skúsení a ich investičné rozhodovanie je zvyčajne menej komplexné. Retailoví investori zvyčajne investujú prostredníctvom maklérov alebo online investičných platforiem a môžu mať rôzne investičné ciele a stratégie.

Robo-advisory je služba, ktorá poskytuje automatizované investičné poradenstvo pomocou algoritmov a softvérových platforiem. Tieto služby používajú technológie na analýzu finančných údajov a vytvorenie personalizovaných investičných plánov bez potreby ľudského poradcu. Robo-advisory platformy zvyčajne ponúkajú nízke poplatky, jednoduchý prístup a automatizované rebalansovanie portfólia, čo ich robí atraktívnou možnosťou pre jednotlivcov, ktorí hľadajú časovo a nákladovo efektívne investičné riešenia.

ROC (Return on Capital) je ukazovateľ, ktorý hodnotí výnosnosť investície vo vzťahu k použitému kapitálu. Vyjadruje, aký zisk generuje spoločnosť alebo investícia z každého investovaného eura kapitálu. ROC sa používa na meranie efektívnosti, s akou spoločnosť alebo projekt využíva svoj kapitál na generovanie zisku. Vysoké ROC naznačuje, že spoločnosť efektívne využíva svoj kapitál, zatiaľ čo nízke ROC môže signalizovať potrebu zlepšenia v riadení a alokácii zdrojov.

ROE (Return on Equity), teda rentabilita vlastného kapitálu, je finančný ukazovateľ, ktorý vyjadruje, ako efektívne spoločnosť zhodnocuje kapitál vložený jej akcionármi. Ukazovateľ ROE hovorí, koľko čistého zisku firma vygeneruje na každé euro equity, teda vlastného kapitálu, ktorý má k dispozícii. Patrí medzi kľúčové metriky, ktoré investori sledujú pri hodnotení ziskovosti a efektivity riadenia spoločnosti, keďže priamo odráža návratnosť prostriedkov, ktoré akcionári do firmy vložili. 

Výpočet ROE vychádza z čistého zisku spoločnosti, ktorý sa vydelí jej vlastným kapitálom (equity). Výsledná hodnota sa zvyčajne vyjadruje v percentách a čím vyššie percento, tým efektívnejšie firma dokáže so zvereným kapitálom hospodáriť a generovať z neho zisk. Pri porovnávaní ROE medzi jednotlivými spoločnosťami je však potrebné brať do úvahy aj odvetvie, v ktorom firma pôsobí, keďže priemerné hodnoty ROE sa naprieč sektormi výrazne líšia. 

Dôležité je tiež uvedomiť si, že vysoké ROE nemusí vždy znamenať len skvelé hospodárenie firmy – môže byť totiž umelo navýšené aj vyšším zadlžením spoločnosti. Ak firma financuje svoju činnosť vo veľkej miere cudzím kapitálom namiesto vlastného, môže to zvýšiť hodnotu ROE, no zároveň to zvyšuje aj finančné riziko spojené s jej fungovaním. Práve preto sa ROE odporúča posudzovať spolu s ďalšími ukazovateľmi zadlženosti a finančnej stability firmy. 

ROA (Return on Assets), teda rentabilita celkových aktív, je blízko súvisiaci ukazovateľ, ktorý sa od ROE líši tým, že namiesto vlastného kapitálu porovnáva čistý zisk firmy s hodnotou všetkých jej aktív, teda majetku financovaného tak vlastným, ako aj cudzím kapitálom. Kým ROE ukazuje výnosnosť z pohľadu akcionárov, ROA poskytuje širší pohľad na to, ako efektívne firma využíva celkový majetok, ktorý má k dispozícii, bez ohľadu na spôsob jeho financovania. Investori preto ROE a ROA často sledujú spoločne, keďže spolu poskytujú komplexnejší obraz o ziskovosti a finančnej efektívnosti spoločnosti.