Brick & mortar

Bull market (býčí trh) je obdobie, keď ceny finančných aktív, najmä akcií, rastú o 20% alebo viac od svojich predchádzajúcich miním. Tento rast je často sprevádzaný pozitívnym sentimentom investorov, optimizmom a zlepšením hospodárskych podmienok. Bull market môže trvať niekoľko mesiacov až rokov a môže byť spojený s obdobím ekonomického rastu a nízkou nezamestnanosťou.

CAGR (Compound Annual Growth Rate) ukazuje priemerný ročný výnos investície počas určitého obdobia, ak by tento výnos bol rovnomerne rozložený každý rok. Je to užitočný nástroj na porovnanie výkonu rôznych investícií alebo projektov, pretože zohľadňuje efekt zloženého úroku. Pomáha investičným profesionálom a jednotlivcom pochopiť, ako sa ich investície vyvíjali v čase.

Carry trade je označenie pre investičnú či tradingovú stratégiu, ktorá je postavená na využití rozdielov medzi úrokovými sadzbami naviazanými na dve rôzne meny. Celý princíp tejto stratégie v praxi spočíva v pôžičke v mene s nízkou úrokovou sadzbou s tým, že sa tieto požičané prostriedky následne využijú na nákup druhej meny, ktorá má naopak vyššiu úrokovú sadzbu.

Investor či trader pri tom chce realizovať profit na úrokovom rozdiele, ktorý z carry trade plynie. Rozdiel sa pri tom odvíja od skutočnosti, že na menových trhoch sa spája držanie menovej pozície cez noc s tzv. swapom, ktorý môže byť pre investora buď kladný, alebo záporný.

Do hry vstupuje samozrejme aj kurzový pohyb, ktorý môže efekt carry trade znásobiť, ale aj úplne vymazať. Pokiaľ sa teda investor chce zamerať čisto na carry trade a ideálne eliminovať efekt kurzových pohybov, je vhodné pre carry trade voliť stabilné meny, pri ktorých je relatívne nízke riziko kurzových výkyvov.

Cash flow je ukazovateľ, ktorý sleduje pohyb peňažných prostriedkov do a z firmy počas určitého obdobia. Vyjadruje schopnosť podniku generovať hotovosť na pokrytie výdavkov, splácanie dlhov alebo investície. Rozdeľuje sa na operatívny, investičný a finančný cash flow, pričom každý odráža peňažné toky z konkrétnych oblastí činnosti firmy.

Celkový výnos fondu od založenia je percentuálny nárast hodnoty investície v fonde od jeho vzniku až po aktuálny dátum. Tento výnos zohľadňuje všetky zmeny v hodnote fondu vrátane prípadných dividend, úrokov a zhodnotenia aktív. Poskytuje investorom prehľad o dlhodobej výkonnosti fondu a pomáha im posúdiť, ako efektívne fond využíva investovaný kapitál v priebehu času.