Určený je tak pre kvalifikovaných investorov, ktorým sa podľa legislatívy môže stať ten, kto disponuje určitou minimálnou sumou na investovanie (od 50 000 EUR) a má dostatočné znalosti a skúsenosti na posúdenie rizík. Tieto fondy dokážu vďaka flexibilnejším investičným stratégiám, prístupu ku alternatívnym investíciám a dlhšiemu investičnému horizontu dosahovať vyššie výnosy než bežné investičné nástroje. 

Fond kvalifikovaných investorov má svoje pravidlá 

FKI podliehajú odlišnému regulačnému rámcu než štandardné investičné fondy. Regulácia je síce prísna z hľadiska transparentnosti a ochrany investora, ale oveľa benevolentnejšia v oblasti investičných limitov. Kvalifikovaní investori môžu napríklad koncentrovať väčšiu časť majetku do jednej investície, využívať širšie spektrum derivátov, či financovať časť kúpy aktíva pomocou bankového financovania. 

Napríklad v realitnom sektore môžu vkladať svoj kapitál do prémiových komerčných nehnuteľností či developerských projektov, zatiaľ čo štandardné fondy sú často limitované na verejne obchodované realitné spoločnosti alebo likvidnejšie investície. 

"Fondy kvalifikovaných investorov predstavujú unikátnu príležitosť pre skúsených investorov, ktorí hľadajú skutočnú diverzifikáciu svojho portfólia. Vo WOOD & Company staviame na kombinácii tradičných a alternatívnych investičných stratégií, čo nám umožňuje dosahovať atraktívne výnosy aj v náročných trhových podmienkach," vysvetľuje Maroš Ďurík, Wealth Management Director.  

Významnou výhodou fondov pre kvalifikovaných investorov je ich schopnosť správať sa nezávisle od tradičných finančných trhov. Zatiaľ čo bežné akciové a dlhopisové fondy často reagujú podobne na trhové výkyvy, FKI vďaka svojim špecifickým stratégiám môžu prinášať stabilné výnosy aj v turbulentných časoch. "Každá investičná príležitosť prechádza dôkladným procesom hodnotenia, keďže produkty vytvárame a spravujeme sami pod vlastnou strechou," vysvetľuje Ďurík. Tento prístup sa osvedčil najmä počas nedávnych trhových výkyvov, keď mnohé FKI dokázali udržať stabilnú výkonnosť napriek všeobecnej volatilite na trhoch. 

Kľúčovým rozdielom je však nižšia likvidita - mnohé fondy kvalifikovaných investorov sú uzavreté, často na obdobie 3 až 5 rokov, počas ktorých investor nemá prístup k svojim prostriedkom. Ale práve táto obmedzená likvidita kombinovaná s flexibilnejšími investičnými možnosťami umožňuje FKI dosahovať vyššie výnosy. Fond môže investovať do dlhodobejších projektov a zároveň chrániť investora pred nedodržaním investičného horizontu, čím sa minimalizuje riziko negatívnej odchýlky od očakávaného výnosu. 

Kto je kvalifikovaný investor? 

Status kvalifikovaného investora otvára dvere k širokému spektru investičných príležitostí, ale nie je pre každého. V praxi ide o investorov disponujúcich značným finančným zázemím, typicky s investičným majetkom v státisícoch eur. Legislatíva stanovuje minimálne vstupné prahy: pre slovenských investorov je to štandardne od 50 000 EUR vyššie. 

Tieto požiadavky sú jasne definované zákonom a regulované Národnou bankou Slovenska. Ich cieľom je zabezpečiť, aby do FKI vstupovali investori s dostatočným finančným zázemím a pochopením súvisiacich rizík.  

Podľa zákona o kolektívnom investovaní musí kvalifikovaný investor rozumieť nielen základným princípom investovania, ale aj špecifikám jednotlivých tried aktív a investičných stratégií. Proces získania statusu kvalifikovaného investora zahŕňa hodnotenie investičných znalostí a skúseností prostredníctvom špecializovaných dotazníkov a osobných konzultácií s licencovanými odborníkmi. 

Exkluzívne investičné príležitosti na dosah 

Dnešný trh FKI ponúka bezprecedentné množstvo investičných možností. Portfólio našich fondov vo WOOD & Company ilustruje túto pestrosť – od prémiových komerčných nehnuteľností zahrňujúce kvalitné kancelárske, rezidenčné, retailové aj logistické projekty, až po investície do digitálnych aktív a obnoviteľných zdrojov energie. 

Naše Office a Retail podfondy, zamerané na prémiové komerčné nehnuteľnosti v strednej Európe, cielia na výnos 8-10 % ročne. Office podfond od svojho založenia dosiahol anualizovaný výnos 10,22 % (k Q4 2024, trieda EUR), zatiaľ čo Retail podfond dosiahol ešte vyšší výnos 13,80 % (trieda EUR). Tieto čísla potvrdzujú potenciál komerčných nehnuteľností ako stabilného zdroja príjmov. Fondy aktívne spravujú portfólio prémiových nehnuteľností v hlavných mestách regiónu, čo zabezpečuje stabilný príjem z nájmov aj potenciál kapitálového zhodnotenia. 

V segmente developerských projektov Logistics a Residential podfondy s cieľovým výnosom 15 % ročne umožňujú investorom participovať na výstavbe lukratívnych projektov. Príkladom je projekt 7R Park Tczew III v Poľsku. Je to moderný logistický komplex s plochou 153 000 m² strategicky umiestnený pri gdanskom prístave, ktorý už dosiahol 90% obsadenosť prvej budovy, čo potvrdzuje správnosť našej stratégie. 

Mimoriadne zaujímavé príležitosti ponúkajú progresívne sektory. Blockchain+ podfond, ktorý v roku 2024 dosiahol pozoruhodný anualizovaný výnos 34,93 %, predstavuje profesionálne riadenú expozíciu v sektore digitálnych aktív. Fondom kombinujeme investície do kryptoaktív s trhovo neutrálnymi stratégiami, čo pomáha zmierňovať volatilitu typickú pre tento sektor. Renewables podfond zase prináša investície do obnoviteľných zdrojov energie s atraktívnym cieľovým výnosom 15 % ročne, čím spájame udržateľné investovanie s potenciálom nadštandardných výnosov. 

Profesionálna správa a ochrana investícií 

Fond kvalifikovaných investorov nie je nekontrolovaným priestorom – podlieha dohľadu národných bánk a depozitárskych bánk. Pravidelný audit a nezávislé oceňovanie aktív zabezpečujú transparentnosť pre investorov. Kľúčovým aspektom je princíp "skin in the game" (tzn. osobný finančný záujem na výsledku investície)​ – naši manažéri fondov totižto často sami investujú do produktov, ktoré spravujú.​ Vo WOOD & Company uplatňujeme filozofiu "investujeme do toho, čomu veríme", čím vytvárame prirodzený súlad záujmov medzi manažérmi a investormi. V našich exkluzívnych investičných produktoch, ktoré sami vytvárame a kontrolujeme, máme totižto spolu s investormi aj svoj kapitál. 

Vstup do sveta FKI si vyžaduje systematický prístup. Pred investovaním je potrebné zvážiť niekoľko kľúčových aspektov: 

• Finančné zázemie 

• Dostatočný investičný kapitál 

• Vhodná diverzifikácia celkového portfólia 

• Schopnosť viazať prostriedky dlhodobo 

• Investičné znalosti 

• Porozumenie investičným stratégiám 

• Znalosť trhových rizík 

• Schopnosť analyzovať investičné príležitosti 

• Investičný horizont 

• Strednodobý až dlhodobý investičný zámer 

• Zohľadnenie osobných finančných cieľov 

• Plán pre prípadné predčasné ukončenie investície 

Investori by mali venovať osobitnú pozornosť likvidite svojej investície. Zatiaľ čo niektoré FKI ponúkajú mesačnú likviditu, iné môžu mať dlhšie výpovedné lehoty alebo obmedzenia týkajúce sa výberu investície. Napríklad realitné FKI často stanovujú minimálny investičný horizont na 3-5 rokov, čo zodpovedá dlhodobej povahe realitných investícií. 

S profesionálnym manažérskym prístupom a správnym výberom produktov môžu fondy kvalifikovaných investorov predstavovať cestu nielen k dosiahnutiu nadpriemerných výnosov, ale aj k vybudovaniu pestrého investičného portfólia. Je však dôležité pamätať, že vyššie výnosy sú nevyhnutne spojené s vyššími rizikami. Práve preto je potrebné dôkladne zvážiť všetky aspekty a ideálne konzultovať svoj investičný zámer s odborníkom na správu majetku. 

S investovaním sa spája riziko. Predchádzajúce výnosy nie sú zárukou tých budúcich. Obráťte sa preto na profesionálov ​z oblasti wealth managementu.