Finančný slovník

Váha fondu v kontexte investičného portfólia označuje percentuálny podiel určitého fondu na celkovej hodnote portfólia. Tento ukazovateľ určuje, aká časť investičných prostriedkov alebo kapitálu je alokovaná do konkrétneho fondu. Váha fondu ovplyvňuje celkové riziko a výkonnosť portfólia, pretože fondy s vyššou váhou majú väčší dopad na výsledný výkon a volatilitu portfólia. Správne nastavenie váhy fondov je dôležité pre dosahovanie investičných cieľov a riadenie rizík.

Valuačný násobok je finančný ukazovateľ, ktorý sa používa na ocenenie hodnoty spoločnosti alebo jej akcií na základe určitých ekonomických parametrov. Tento násobok sa vypočíta ako pomer medzi hodnotou spoločnosti (alebo jej akcií) a vybraným finančným ukazovateľom, ako je zisk, tržby alebo vlastný kapitál. Napríklad, P/E ratio (Price-to-Earnings ratio) porovnáva trhovú cenu akcie so ziskom na akciu, zatiaľ čo P/B ratio (Price-to-Book ratio) porovnáva trhovú cenu akcie s jej účtovnou hodnotou. Valuačné násobky pomáhajú investorom posúdiť, či je spoločnosť nadhodnotená alebo podhodnotená vzhľadom na jej finančné výkony a trhové štandardy.

Venture capital (VC) je forma financovania, pri ktorej investori poskytujú kapitál začínajúcim firmám alebo inovatívnym projektom s vysokým rastovým potenciálom. Ide o rizikovú investíciu, pretože tieto firmy sú často v raných fázach vývoja, ale sľubujú vysoké výnosy v prípade úspechu. Venture capital fondy zvyčajne získavajú podiel v spoločnosti a podieľajú sa na jej riadení a stratégii.

Verejne obchodovaná spoločnosť je spoločnosť, ktorej akcie sú kótované na verejnej burze a obchodujú sa na otvorenom trhu. Tieto spoločnosti musia dodržiavať prísne regulačné požiadavky týkajúce sa transparentnosti, správy a pravidelných finančných správ. Verejné obchodovanie umožňuje spoločnosti získať kapitál od širokého spektra investorov a poskytuje im likviditu, čo znamená, že akcie môžu byť ľahko kúpené a predané na burze. Verejné obchodovanie tiež zvyšuje viditeľnosť a reputáciu spoločnosti, ale zároveň prináša väčšie požiadavky na zverejňovanie informácií a prísne kontrolné mechanizmy.

Volatilita je mierou kolísania ceny alebo výnosov investičného aktíva v čase. Vysoká volatilita znamená, že cena aktíva sa môže výrazne meniť v krátkom časovom období, čo naznačuje vysokú úroveň rizika a neistoty. Naopak, nízka volatilita znamená, že cena aktíva sa pohybuje relatívne stabilne. Volatilita sa často meria pomocou štandardnej odchýlky alebo variancie historických výnosov aktíva. V investičnom svete je volatilita dôležitým faktorom pri hodnotení rizika a môže ovplyvniť rozhodovanie o investíciách a správe portfólia.

Výkonnosť fondu sa vzťahuje na schopnosť investičného fondu generovať výnosy v porovnaní s jeho cieľmi a benchmarkmi. Meria sa zvyčajne ako percentuálny rast hodnoty fondu počas určitého obdobia, vrátane zohľadnenia dividend a úrokov. Výkonnosť fondu môže byť hodnotená na rôznych časových horizontoch, ako sú mesačné, kvartálne alebo ročné. Dôležité je porovnať výkonnosť fondu s referenčným indexom alebo benchmarkom, aby sa zistilo, ako dobre fond plní svoje investičné ciele a ako efektívne využíva svoj kapitál. Hodnotenie výkonnosti môže tiež zohľadňovať riziko, ktoré fond podstupuje, aby sa získal úplný obraz o jeho efektívnosti.