EPS (zisk na akcii)

Equity (vlastný kapitál) je podiel vlastníka na aktívach spoločnosti po odpočítaní jej záväzkov. Je to hodnota, ktorú akcionári alebo vlastníci firmy vlastnia, a predstavuje rozdiel medzi celkovými aktívami a celkovými záväzkami spoločnosti. V kontexte akcií, equity odráža hodnotu akcií vlastníka v spoločnosti. V prípade jednotlivcov alebo domácností môže equity odkazovať na vlastný kapitál v nehnuteľnosti, teda hodnotu nehnuteľnosti po odpočítaní hypotéky alebo iných záväzkov.

ESG (Environmental, Social, and Governance) sú kritériá, ktoré hodnotia spoločnosti na základe ich environmentálnych, sociálnych a riadiacich praktík. Environmentálne faktory sa týkajú vplyvu spoločnosti na životné prostredie, ako sú emisie skleníkových plynov, využívanie prírodných zdrojov a odpady. Sociálne faktory sa zameriavajú na vzťahy spoločnosti so zamestnancami, zákazníkmi a komunitami, vrátane pracovných podmienok, rovnosti a podporovania rôznorodosti. Riadiace faktory sa týkajú spôsobu, akým je spoločnosť riadená, vrátane etiky, transparentnosti, správy rizík a vedenia. Investori a firmy čoraz častejšie zohľadňujú ESG kritériá pri rozhodovaní o investíciách, pretože tieto faktory môžu ovplyvniť dlhodobú udržateľnosť a výkonnosť spoločnosti.

ETF (exchange-traded fund), po slovensky tiež burzovo obchodovaný fond, je investičný fond, ktorý sa obchoduje na burze podobne ako akcie. Zvyčajne obsahuje rôzne typy aktív, napríklad akcie, dlhopisy alebo komodity, a umožňuje investorom nakupovať a predávať podiely počas obchodných hodín.

Tieto fondy poskytujú investorom diverzifikáciu, pretože zahŕňajú portfólio rôznych investícií, čím pomáhajú rozkladať riziko. Často sledujú vývoj konkrétneho indexu, napríklad akciového alebo dlhopisového trhu.

Zároveň sú veľmi likvidné, keďže s ich podielmi možno obchodovať kedykoľvek počas obchodného dňa. V porovnaní s aktívne spravovanými fondmi majú ETF zvyčajne nižšie poplatky. Existuje široká škála ETF, ktoré pokrývajú rôzne trhy, sektory alebo investičné stratégie. Vďaka svojej jednoduchosti sú ETF obľúbené aj pre pravidelné investovanie menších čiastok, pretože umožňujú investovať do širokého portfólia firiem z celého sveta.

Finančná páka je investičná stratégia, ktorá využíva cudzí kapitál, napríklad pôžičky alebo úvery, na zvýšenie potenciálneho výnosu investície. Investor tak môže realizovať väčší objem investícií, než by mu umožňoval iba vlastný kapitál. V praxi to znamená, že časť investície je financovaná z vlastných zdrojov a časť z požičaných prostriedkov.

Ak investícia dosiahne kladný výnos, finančná páka môže výrazne zvýšiť celkový zisk. Zároveň však zvyšuje aj riziko straty, pretože prípadné straty sa môžu násobiť a investor môže prísť nielen o vlastný kapitál, ale musí splácať aj požičané prostriedky.

Finančná páka sa využíva napríklad pri obchodovaní s akciami, derivátmi, na devízových trhoch alebo pri investovaní do nehnuteľností. Pred jej použitím je preto dôležité dôkladne zvážiť potenciálne prínosy aj súvisiace riziká.

Finančné deriváty sú investičné nástroje, ktorých hodnota  je odvodená od hodnoty iného, tzv. podkladového aktíva. Podkladovým aktívom môžu byť napríklad akcie, dlhopisy, komodity, meny, úrokové sadzby alebo aj celé akciové indexy. Deriváty investorom umožňujú zarábať (alebo strácať) na vývoji ceny podkladového aktíva bez toho, aby ho museli priamo vlastniť, čo z nich robí flexibilný nástroj na špekuláciu, ako aj na hedging, teda zabezpečenie existujúcich pozícií voči nežiaducim cenovým pohybom. 

Medzi najbežnejšie typy finančných derivátov patria futures, forward, swap a opcie. Futures kontrakt je štandardizovaná dohoda medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji podkladového aktíva za vopred stanovenú cenu k presne určenému dátumu v budúcnosti, pričom sa obchoduje na burze a obe strany majú povinnosť obchod zrealizovať. V praxi väčšina účastníkov pozíciu uzavrie ešte pred splatnosťou a k fyzickému dodaniu nedôjde.  

Forward funguje na podobnom princípe ako futures, no ide o individuálne dohodnutý kontrakt medzi dvoma stranami mimo burzy, čo mu dáva väčšiu flexibilitu, ale zároveň prináša vyššie riziko zlyhania protistrany, keďže neexistuje burzová záruka vyrovnania obchodu. 

Swap je derivát, pri ktorom si dve strany navzájom vymieňajú peňažné toky alebo záväzky na základe vopred dohodnutých podmienok, najčastejšie počas dlhšieho časového obdobia. Typickým príkladom je úrokový swap, pri ktorom si strany vymieňajú fixnú úrokovú sadzbu za pohyblivú, alebo menový swap, ktorý slúži na zabezpečenie voči pohybom výmenných kurzov. Swapy využívajú predovšetkým firmy a inštitucionálni investori na riadenie úrokového alebo menového rizika v rámci svojich finančných záväzkov. 

Obchodovanie s finančnými derivátmi si vyžaduje dobré porozumenie fungovania podkladového aktíva aj mechanizmu samotného derivátu, keďže ide o pomerne zložité nástroje spojené s vyšším rizikom, najmä v prípade využitia finančnej páky. Vďaka nej môže investor kontrolovať pozíciu s hodnotou výrazne vyššou, než je jeho pôvodný vklad, čo síce zvyšuje potenciálny výnos, no rovnako aj potenciálnu stratu. Práve preto deriváty patria medzi nástroje určené najmä pre skúsenejších investorov, obchodníkov alebo inštitúcie, ktoré ich zvyčajne využívajú v rámci širšej investičnej alebo zabezpečovacej stratégie.