Dôchodkový fond

Dôchodkový fond je nástroj dlhodobého sporenia na dôchodok. Ľudia do neho pravidelne odkladajú časť svojich prostriedkov, ktoré sa v čase zhodnocujú a majú slúžiť ako doplnok k štátnemu dôchodku.

Na Slovensku sú dôchodkové fondy súčasťou druhého a tretieho dôchodkového piliera. V druhom pilieri ich spravujú dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS), ktoré ponúkajú rôzne typy fondov – napríklad dlhopisové, zmiešané alebo indexové – s odlišnou investičnou stratégiou a mierou rizika. Tretí pilier predstavuje doplnkové dôchodkové sporenie, ktoré spravujú doplnkové dôchodkové spoločnosti (DDS). Ide o dobrovoľnú formu sporenia, do ktorej môže prispievať nielen sporiteľ, ale často aj jeho zamestnávateľ.

Medzi hlavné výhody dôchodkového sporenia patrí možnosť zhodnocovať úspory počas dlhého obdobia, príspevky zamestnávateľa v treťom pilieri a za splnenia zákonných podmienok aj daňové zvýhodnenie. Na druhej strane ide o dlhodobý produkt s obmedzenou likviditou, keďže prostriedky sú určené predovšetkým na financovanie obdobia dôchodku.

Popri dôchodkovom sporení môžu Slováci využiť aj dlhodobý investičný produkt (DIP), ktorý umožňuje investovať na dlhodobé ciele vrátane dôchodku a pri splnení zákonných podmienok ponúka daňové zvýhodnenie. Na rozdiel od druhého a tretieho piliera poskytuje väčšiu flexibilitu pri výbere investičnej stratégie. V rámci skupiny WOOD & Company je táto možnosť dostupná napríklad prostredníctvom Portu.

Súvisiace pojmy

Pojem	Vysvetlenie
Due diligence	Due diligence je proces dôkladného overovania a hodnotenia informácií pred vykonaním dôležitého rozhodnutia, ako je nákup spoločnosti, investícia alebo uzavretie zmluvy. Cieľom due diligence je identifikovať možné riziká, nesúlad a ďalšie faktory, ktoré by mohli ovplyvniť rozhodovanie. Tento proces zvyčajne zahŕňa analýzu finančných správ, právnych dokumentov, operatívnych procesov a iných relevantných aspektov, aby sa zabezpečila transparentnosť a minimalizovali potenciálne problémy. Proces due diligence je bežne v praxi využívaný najmä finančnými a investičnými či právnymi a poradenskými spoločnosťami.
Earn-out schéma	Earn-out schéma je dohodnutý mechanizmus v rámci fúzie alebo akvizície, kde predajca dostáva dodatočnú platbu na základe budúceho výkonu alebo výsledkov nadobudnutej spoločnosti. Tieto platby sa často viažu na dosiahnutie konkrétnych finančných alebo operatívnych cieľov počas určitého obdobia po uzatvorení transakcie. Earn-out schéma slúži na vyváženie rizika medzi predávajúcim a kupujúcim, a tiež motivuje predávajúceho, aby pokračoval v úspešnom vedení firmy po akvizícii.
EBITDA	EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) je finančný ukazovateľ, ktorý meria zisk spoločnosti pred odpočítaním úrokov, daní, odpisov a amortizácie. EBITDA poskytuje obraz o prevádzkovej výkonnosti spoločnosti a jej schopnosti generovať zisk z bežných podnikateľských činností bez vplyvu neprevádzkových nákladov a účtovných praktík. Tento ukazovateľ je často používaný na porovnávanie výkonnosti medzi rôznymi spoločnosťami.
Equity	Equity (vlastný kapitál) je podiel vlastníka na aktívach spoločnosti po odpočítaní jej záväzkov. Je to hodnota, ktorú akcionári alebo vlastníci firmy vlastnia, a predstavuje rozdiel medzi celkovými aktívami a celkovými záväzkami spoločnosti. V kontexte akcií, equity odráža hodnotu akcií vlastníka v spoločnosti. V prípade jednotlivcov alebo domácností môže equity odkazovať na vlastný kapitál v nehnuteľnosti, teda hodnotu nehnuteľnosti po odpočítaní hypotéky alebo iných záväzkov.
ESG	ESG (Environmental, Social, and Governance) sú kritériá, ktoré hodnotia spoločnosti na základe ich environmentálnych, sociálnych a riadiacich praktík. Environmentálne faktory sa týkajú vplyvu spoločnosti na životné prostredie, ako sú emisie skleníkových plynov, využívanie prírodných zdrojov a odpady. Sociálne faktory sa zameriavajú na vzťahy spoločnosti so zamestnancami, zákazníkmi a komunitami, vrátane pracovných podmienok, rovnosti a podporovania rôznorodosti. Riadiace faktory sa týkajú spôsobu, akým je spoločnosť riadená, vrátane etiky, transparentnosti, správy rizík a vedenia. Investori a firmy čoraz častejšie zohľadňujú ESG kritériá pri rozhodovaní o investíciách, pretože tieto faktory môžu ovplyvniť dlhodobú udržateľnosť a výkonnosť spoločnosti.