Fúzia znamená spojenie dvoch alebo viacerých obchodných spoločností do jedného celku. V praxi môže mať dve podoby. Pri zlúčení jedna spoločnosť zaniká a jej majetok i záväzky prechádzajú na druhú, nástupnícku spoločnosť. Pri splynutí zanikajú všetky zúčastnené firmy a vzniká nový subjekt.
Od akvizície sa fúzia líši hlavne tým, že nejde iba o kúpu alebo prevzatie firmy, ale o jej právne spojenie s inou spoločnosťou. V praxi sa ale oba typy transakcií často riešia spoločne a označujú sa ako M&A, teda mergers and acquisitions.
Firmy k fúzii obvykle pristupujú vo chvíli, keď očakávajú, že spoločný celok bude silnejší ako jednotlivé firmy samostatne. Môže ísť napríklad o úsporu nákladov, rozšírenie ponuky, vstup na nový trh alebo získanie know-how, technológií či silnejšej pozície voči konkurencii. Typicky sa môžu spojiť dvaja menší hráči, aby lepšie obstáli na trhu, alebo väčšia spoločnosť získa menšiu firmu kvôli jej produktu, tímu či technológii.
Samotná fúzia je ale náročný proces. Zahŕňa ocenenie spoločností, právnu a finančnú previerku, vyjednávanie podmienok i schválenie príslušnými orgánmi. Nie každá transakcia zároveň automaticky prinesie očakávaný výsledok, preto je dôležité správne posúdiť jej ekonomický zmysel, riziká i dlhodobý dopad.
V rámci investičného bankovníctva WOOD & Company sa v oblasti M&A zameriavame predovšetkým na poradenstvo pri predaji a nákupe spoločností, hľadaní strategických či finančných partnerov a štruktúrovaní transakcií. Klientov úspešne sprevádzame celým transakčným procesom, vrátane prípravy transakcie, vyjednávania podmienok a súvisiacej transakčnej dokumentácie. Vďaka našej vlastnej rozsiahlej sieti kontaktov v kombinácii s globálnym dosahom organizácie Oaklins vieme veľmi rýchlo identifikovať možných záujemcov z celého sveta a efektívne im ponúkanú transakciu predstaviť.